ИКОНОМИЧЕСКИ   УНИВЕРСИТЕТ  -  В А Р Н А

Ф А К У Л Т Е Т  “ФИНАНСОВО-СЧЕТОВОДЕН”

                                                                                              УТВЪРЖДАВАМ: .

                                                                                                                       (Проф.д-р ик.н. Калю Донев)

У  Ч  Е  Б  Н  А      П  Р  О  Г  Р А  М  А

ПО ДИСЦИПЛИНАТА: “Финансови инвестиции”;

ЗА СПЕЦИАЛНОСТ  „Финанси и кредит” бакалавърска степен

КУРС НА ОБУЧЕНИЕ: Трети; СЕМЕСТЪР: Втори;

ОБЩА СТУДЕНТСКА ЗАЕТОСТ: 210 ч. в т.ч. аудиторна 75 ч.

БРОЙ КРЕДИТИ: 7

РАЗПРЕДЕЛЕНИЕ НА ХОРАРИУМА СЪГЛАСНО УЧЕБНИЯ ПЛАН

                                                       ИЗГОТВИЛ  ПРОГРАМАТА: .................................................

                                                                                                                                (доц. д-р Йордан Йорданов)               

                                                           РЪКОВОДИТЕЛ  КАТЕДРА:                                             

                                                                                                                   (доц. д-р Стефан Вачков)

I. АНОТАЦИЯ

Целта на настоящият курс е да запознае студентите с различните финансовите инструменти, оперирането на финансовите пазари, както и методите за определяне на справедливата цена на финансовите инструменти. Значително внимание се отделя на концепциите за риска и възвращаемостта, фундаменталните модели за оценка на финансовите активи, равновесието и ефективността на финансовите пазари, основите на деривативните инструменти, техническият и фундаменталния анализ. 

След приключването на настоящият курс, студентите сдва да са способни да:

1. Познават предимствата и недостатъците на различните финансови инструменти.

2. Определят справедливата цена на дълговите инструменти.

3. Анализират отклоненията от равновесното ценово равнище на корпоративните акции.

4. Използват предимствата на деривативните инструменти - фютчерси, опции и суопове.

5. Оценят основните рискове от инвестирането в различните ценни книжа.

6. Познават предимствата и недостатъците на различните системи за организация на фондовата борса и борсовата търговия.

II. ТЕМАТИЧНО СЪДЪРЖАНИЕ

III. ФОРМИ НА КОНТРОЛ:

Крайната оценка се формира в пропорция 40% от текущата оценка, плюс 60% от крайния изпит.

Текущата оценка се формира основно от резултата от междинния изпит, който ще се проведе в средата на летния семестър (Април), като точната дата ще бъде допълнително обявена. Междинният изпит ще бъде във формата на тест, от т.н. 'затворен тип', т.е. следва да зачеркнете САМО ЕДИН, като най-точен и верен от няколко възможни отговора. Времетраенето на междинния тест ще бъде допълнително обявено, но по всяка вероятност няма да надхвърля 45 мин. Освен това, креативното участие по време на семинарните занятия ще носи кредит към текущата оценка.

Крайният изпит, (лятна сесия), ще се състои както от затворен, така и отворен тип (есе) въпроси, в приблизително съотношение на кредита който носят 60/40. Затвореният тип въпроси са безалтернативни и следва да зачеркнете САМО ЕДИН, като най-точен и верен от няколко възможни отговора. Няма наказателни точки за грешен отговор. Отвореният тип въпрос(и) ще бъдат алтернативни. Т.е. ще ви бъдат предложени 2 варианта, при което вие следва да решите САМО ЕДИН от тях, по ваш избор. Ако сте решавали и двата, проверка ще се извърши само на единият, и това може да бъде този, който е грешен!

Кредити (точки). При оценяването на междинния и крайния изпити се използува точковата система, като заработените точки (кредити) се преобразуват в шестобалната система за целите на административното отчитане. Максималният кредит, който може да бъде достигнат на изпит е 100. За да заработи оценка Среден (3), студентът следва да е придобил 50 точки (кредита).

IV. ЛИТЕРАТУРА:

1.        Йорданов, Й., Финансови инвестиции, изд. "Лотос 23", Варна, Април, 2009 г.

2.    Йорданов, Й. и К. Георгиев, Финансови инвестиции - учебно помагало, РИС, Варна, 2010 г.

3.        Как да четем финансовите страници, Изд. Люрен, София, 1993

4.        Китанов, Н. За акциите и борсата, София, ИК "Загер", 1993.

5.        Орешарски, Пл. и др., Ценни книжа. Фондови борси. Инвестиционни дружества, София, ИК "Труд и право", 1995.

6.        Орешарски, Пл., Цени и възввращаемост на финансовите инвестиции, София, ИК "Люрен", 1994.

7.        Парушев, Сл., Облигациите, Варна, "Princeps", 1995.

8.        Петкова, Ив., Сделки с ценни книжа, Варна, "Princeps", 1993.

9.        Първанов, Хр. и др. Борси и борсови операции, Ч.1, Унив. Изд. Стопанство, 1995, (В.64029)

10.     Alexander, G. and J.C. Francis, (1986), "Portfolio Analysis"; Prentice Hall; New York;

11.     Bodie, Z., Kane, A. and Alan J. Marcus (1992) Essentials of Investments, IRWIN, Boston, MA

12.     Cobham, D, (1992) Markets & Dealers: The Economics of The London Financial Markets, Longman.

13.     Dixon, R., (1992) Financial Markets: The Guide For Business, CHAPMAN & HALL,

14.     Haugen, R. A., (1997) Modern Investment Theory, Prentice Hall, NJ 07458

15.     Markowitz, Harry; (1959) "Portfolio Selection"; John Wiley & Sons; New York .

16.     McKenna, C.J., (1986) The Economics of Uncertainty, Wheatsheaf.

17.     Rose, Peter S., (1997) Money and Capital Markets, McGraw-Hill

18.     SMITH, Clifford W. et al.  Managing Financial Risk Glifford W. Smith, Charles W. S m i t h s on, Sykes W i l f o r d New York arper Business, 1990

19.     SMITH, Keith V.  Case Problems and Readings : A Suppl. for Investments a. Portfolio Management, New Jork, McGraw-Hill, 1990

20.     Tobin, J., "On the Efficiency of the Financial System", Lloyds Bank Review, July 1984, pp.1-15.  Repr in J. Tobin, Policies for Prosperity, ed PM Jackson, Wheatsheaf Books, 1987, Ch 26.

21.     Web site: http://users.ue-varna.bg/jordan